暗流涌动，之前一直沉寂的化工板块这周突然发力，奋起直追，跑赢大盘。

从资金流入来看，8月1日至8月5日，化工板块净流入资金达到5.46亿元，其中超大户流入资金达7.03亿，行业板块排名居第一，远高于排名第二的农林牧渔板块，后者净流入资金仅3.9亿。

化工板块的奋起直追并非昙花一现。中金公司分析员时雪松认为：“化工行业目前仍然处于行业底部，在房产开工和出口复苏带动下，化工板块有望补涨。未来受地产开工上升和出口复苏预期影响，有望继续成为市场热点。”

上述分析师认为，油价走强，带动石化链乙烯、丙烯和纯苯等下游产品价格继续上涨。而房地产相关纯碱，PVC等行业需求有见底复苏的迹象。未来整体化工产品的价格走势将受到油价、房地产开工和外需复苏三大因素的影响，四季度化工品价格将会有一波反弹。

对此，在行业需求和产品价格趋势拐点还没有到来之前, 从稳健的角度考虑, 中金公司推荐了两类公司：一是资源类公司,如兴发集团(600141.SH)和盐湖钾肥 (000792.SZ);二是受益于油价的化工公司,如丹化科技(600844.SH)和沈阳化工(600698.SH)。

地产和出口复苏相关原材料交易性机会, 房地产开工上升将拉动焦炭、PVC、纯碱和丙烯酸等行业的开工率水平，盈利水平将有所恢复。建议关注房地产和出口受益品种，其中焦炭的短期开工率比较高，未来两月盈利水平将继续恢复，如云维股份(600725.SH)、山西焦化 (600740.SH)、国际实业 (000159.SZ)、烟台万华600309.SH)等。而PVC企业如英力特(000635.SZ)、中泰化学 (002092.SZ)和新疆天业 (600075.SH);纯碱企业有三友化工 (600409.SH)、山东海化 (000822.SZ)等可能受益。

而出口的复苏也带来了新的机会。出口性原材料价格将有所回升，粘胶短纤企业如澳洋科技002172.SZ)、山东海龙 (000677.SZ)和新乡化纤 (000949.SZ)，氨纶企业如华峰氨纶 (002064.SZ)、烟台氨纶 (002254.SZ)等被看好。